Deze Best of the Week belooft een klassieker te worden, want ik ga deze keer alle beste beleggingstips die ik de afgelopen anderhalf jaar ben tegengekomen op een rijtje zetten. Uiteraard klopt de titel Best of the Week dan niet helemaal, maar ja, je kunt ook moeilijk verwachten dat je alle beleggingswijsheid in één week langs ziet komen. Dat ik niet volledig zal zijn en dat er vast nog meer manieren zijn om gratis geld te verdienen, geloof ik zo: je moet toch eens beginnen.

Gratis geld!
Ik begin bij het begin, namelijk, wanneer kan je het beste aandelen kopen? Op welk moment van de dag? Volgens deze bijdrage is dat simpel: koop je aandelen nooit overdag, maar koop ze altijd op het slot. Als je dat vanaf 1993 steevast gedaan had, zag je resultaat er als volgt uit:

Overigens kan het best zijn dat je het beste om 10:38 kan kopen, want daar wordt in deze grafiek niet echt naar gekeken. We houden het daarom simpel: koop op het slot.

Een tweede effect dat het vroeger altijd goed deed was het weekend-effect, of het Friday-to-Monday effect. Koop op vrijdag in de close, verkoop op het slot op maandag. Ik weet zeker dat ik eens een mooie grafiek gezien heb om dat verloop weer te geven, maar stuitte al zoekende op een stukje dat juist het tegendeel bewees. Zoals je in deze grafiek ziet werkte het verband prima tot 2008, om daarna tot grote verliezen te leiden.

Meer informatie over het weekend effect kan je hier vinden. Verwacht echter niet dat je daar verder veel kunt doorklikken: de meeste links doen het niet (meer). Deze handelsstrategie laten we dus maar even liggen.

Nee: dan het einde van de maand effect! Grote voordeel is dat je hiermee je transactiekosten aanzienlijk weet terug te brengen. Een kind kan de was doen…

Ik hoop dat je met het einde van de maand-effect het volgende fenomeen al te pakken hebt, want die geeft heel duidelijk aan dat beleggen een kwestie van timing is. Dit laat het verloop van je portefeuille zien als je de beste 10 (oranje lijn) en slechtste 10 (gele lijn) handelsdagen uit de markt was gebleven. Ik ga er voor het gemak maar even van uit dat die slechtste handelsdagen altijd ergens midden in de maand vallen.

Nog even wachten…
We zijn al een heel eind: we kopen slechts in het slot en ook alleen op het slot van de laatste handelsdag van de maand. Toch kan het beter. We mogen uiteraard het befaamde Sell in May niet uit het oog verliezen. Mijn kamergenoot Ronald Doeswijk is zelfs gepromoveerd op het onderwerp, dus die kan het weten. Onderstaande grafiek is afkomstig uit zijn proefschrift. In de periode mei tot –zeg- september krijg je bijna geen compensatie voor het feit dat je risico neemt. Niet doen dus.

Denk je dat je eindelijk kunt beleggen, dan heb ik slecht nieuws, want laten we het 10-jaren patroon niet uit het oog verliezen! Beleg nooit, NOOIT in de eerste twee jaar van een decennium! Dat de afgelopen twee jaar tot nu toe mooie resultaten hebben opgeleverd doet daar uiteraard niets aan af: wacht maar wat er komen gaat…

2015 dus? Daar lijkt het wel op, want 2015 is toevallig –of bestaat toeval niet in dit geval?- het derde jaar van de Presidential Cycle! Mocht u daar nog wat achtergrond over willen lezen, dan verwijs ik naar mijn eigen column die ik daar al eens over geschreven heb. Grafieken zeggen altijd veel meer dan woorden, dus ik beperk me hier tot de grafiek die alles duidelijk maakt.

2015 is het jaar en dan wil ik nog een kleine extra beperking toevoegen: het zou mooi zijn als de yieldcurve dan stijl is. Bij nader inzien stel ik voor dat we dat toch maar buiten beschouwing laten, want mocht de yieldcurve nou vlak zijn, dan moeten we tot 2035 wachten voordat de decenial en presidential cyclus weer goed vallen. Bovendien blijkt de meerwaarde van die stijle yieldcurve ook wel mee te vallen, zoals deze grafiek laat zien.

O ja, nog een tip: koop alleen de bestpresterende aandelen! Nee, serieus, dat scheelt een slok op een borrel, zoals deze grafiek wel laat zien. In 1980 tot 2008 had je gemiddeld per jaar 10.4% verdiend als je de brede aandelenindex had gekocht, maar dat resultaat was -2.1% geweest als je de 25% best presterende aandelen buiten beschouwing had gelaten. Uiteraard is het logisch dat het resultaat naar beneden gaat als je de beste 25% er uit gooit, maar dat je een negatief rendement over zou houden is dan wel weer schokkend…

Mocht u de weg kwijt zijn, dan heb ik nog een laatste tip. Weliswaar voor twintigjarigen, maar vast ook geschikt voor mensen die door al deze bomen het bos niet meer kunnen zien. Ga niet op zoek naar de volgende grote winnaar, maar beleg je geld in een ETF of een beleggingsfonds.

U snapt, ik heb het volste vertrouwen in deze handelswijsheden en handel vanaf nu alleen nog maar via deze regels. Ik ben helemaal klaar om op 30 januari 2015 de klapperrrr van mijn leven te maken.

(origineel gepubliceerd op www.iex.nl)